珠海市珠光集团控股有限公司

9月17日，珠海市珠光集团控股有限公司（以下简称珠光集团）下属公司——珠海大横琴集团有限公司（以下简称大横琴集团）作为原始权益人及增信机构，成功在上海证券交易所发行“广发-横琴国际商务中心资产支持专项计划”，项目发行规模13.51亿元，期限18年（3+3+3+3+3+3），优先级证券获AAA评级，发行利率 2.60%。本项目是横琴粤澳深度合作区首单不动产资产支持证券（CMBS）产品，实现了横琴粤澳深度合作区资本市场创新融资领域“零的突破”。

本次CMBS成功发行，打通了珠光集团不动产盘活的标准化途径，形成了“投资-增值-再投资”的良性循环体系，也为珠光集团探索出了“投、建、营、融”一体化的可持续发展新模式，为未来盘活存量资产、优质资产资本化路径做好示范工作。

本项目原始权益人和增信机构均为大横琴集团，大横琴集团已获得新世纪的AAA主体评级，并已多次在资本市场成功发行中期票据、公司债券，获得了资本市场广泛认可。本项目发行时间点恰逢债市低迷，能够逆市发行成功，再次证明了资本市场对大横琴集团的高度认可。

本项目以横琴国际商务中心一期的优质办公及商业物业作为底层资产。横琴国际商务中心项目位于横琴口岸核心商圈，总建筑面积约65万平方米，分两期开发，集办公、商业、酒店等多元业态于一体。作为珠海市及合作区标志性的总部经济载体，一期项目已吸引万达商管、京东集团、唯品会、华彬集团、小红书、哔哩哔哩、京东集团、BOSS直聘、阅文集团等约60家知名企业入驻，2024年度纳税累计突破60亿元。

此次发行不仅是珠光集团创新资产管理的里程碑，更是珠海市深化国企改革、提升金融服务实体经济能力的典型案例。通过本次实践，珠光集团对资产结构进行进一步优化，提升资金循环效率。未来，珠光集团将继续探索资产证券化、REITs等创新路径，持续提升资产运营能力与资本运作水平，为国有资产保值增值注入新动力。